Του Panos Mourdoukoutas

Η δημιουργία του πλούτου είναι ο οικονομικός στόχος όλων. Κάποιοι θέλουν να χτίσουν πλούτο για τις ανέσεις και τα τρόπαια που εξασφαλίζει: ωραία σπίτια, πολυτελή αυτοκίνητα, κομψά σκάφη, ακριβά ρούχα, πλουσιοπάροχα γεύματα και εξωτικά ταξίδια. Άλλοι θέλουν να συσσωρεύσουν πλούτο για την οικονομική ελευθερία, την ανεξαρτησία και την ασφάλεια που προσφέρει.

Υπάρχουν αρκετά επενδυτικά οχήματα για τη δημιουργία πλούτου στις μέρες μας: ακίνητα, μετοχές, ομόλογα, χρυσός και Bitcoin.

Ποιο είναι το καλύτερο; Εξαρτάται. Οι έρευνες σε επενδυτές δίνουν μία απάντηση, ενώ οι αποδόσεις της αγοράς δίνουν μια άλλη.

Πρόσφατη έρευνα της Gallup, για παράδειγμα, διαπιστώνει για πέμπτη συνεχή χρονιά ότι οι περισσότεροι Αμερικανοί πιστεύουν ότι η ακίνητη περιουσία είναι καλύτερο όχημα για την οικοδόμηση πλούτου σε σύγκριση με άλλα οχήματα. Συγκεκριμένα, πάνω από το ένα τρίτο των ερωτηθέντων πιστεύει ότι τα ακίνητα κερδίζουν τις άλλες επενδύσεις ως οχήματα παραγωγής πλούτου, ενώ περίπου το ένα τέταρτο πιστεύει ότι οι μετοχές ή τα αμοιβαία κεφάλαια εξυπηρετούν καλύτερα το σκοπό αυτό. Ο χρυσός, που προτιμάται από το 17% των ερωτηθέντων, είναι περίπου στα ίδια επίπεδα με το 15% που συγκεντρώνουν οι αποταμιευτικοί λογαριασμοί ή τα πιστοποιητικά καταθέσεων (CDs), ενώ μόνο λίγοι Αμερικανοί, το 6%, επικαλέστηκαν τα ομόλογα (το bitcoin δεν συμπεριλήφθηκε σε αυτή την έρευνα).

Πίνακας  1

Έρευνα: Τι πιστεύουν οι Αμερικάνοι για τα Ακίνητα, τις Μετοχές, τα Ομόλογα, το Χρυσό ως οχήματα δημιουργίας πλούτου.
 

ΕΠΕΝΔΥΣΗ 2014 2018
Ακίνητα 30% 34%
Μετοχές 24 26
Χρυσός 24 17
Ομόλογα 14 16

Αλλά τα νούμερα απόδοσης των αγορών δίνουν διαφορετική απάντηση. Η ακίνητη περιουσία βρίσκεται πολύ πίσω σε σχέση με τις μετοχές, το χρυσό και το Bitcoin τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Επίσης, έχει μείνει πίσω σε σχέση με τις μετοχές και το Bitcoin στο διάστημα των τελευταίων 5 ετών

Πίνακας 2

Η απόδοση αγοράς για τα Ακίνητα, τις Μετοχές, το Χρυσό, τα Ομόλογα και το Bitcoin
 

ΕΠΕΝΔΥΣΗ Απόδοση 2μήνου Απόδοση 5ετίας
iShares US Real Estate ETF (IYR) 0.06% 3.20%
SPDR S&P 500 ETF (SPY) 14.17 63.44
SPDR Gold Shares (GLD) 6.99 -4.63
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) -1.78 3.10
BITCOIN (BTC-USD) 377.45 6.734.15

Αυτό μπορεί να εκπλήσσει τους οικονομικούς εμπειρογνώμονες, καθώς αρκετές μελέτες επιβεβαιώνουν ότι οι μετοχές υπερβαίνουν κάθε άλλη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων μακροπρόθεσμα.

Παρ ‘όλα αυτά, υπάρχουν αρκετές εξηγήσεις για την απόκλιση ανάμεσα στο τι σκέφτονται οι επενδυτές σχετικά με τα διάφορα επενδυτικά οχήματα δημιουργίας πλούτου και τον τρόπο με τον οποίο έχουν αποδώσει στην πραγματικότητα αυτές οι επενδύσεις. Ένας από αυτούς είναι ο κίνδυνος. Οι επενδυτές συσχετίζουν συνήθως τις μετοχές με υψηλότερο κίνδυνο σε σύγκριση με άλλα περιουσιακά στοιχεία όπως ο χρυσός. Μια άλλη εξήγηση είναι η δημογραφία -η γήρανση του αμερικανικού πληθυσμού, η οποία καθιστά τα ομόλογα και τα CDs πιο κατάλληλα για τους ηλικιωμένους επενδυτές.

Και υπάρχει επίσης άγνοια και απουσία εξοικείωσης όσον αφορά την επένδυση σε νέα επενδυτικά οχήματα όπως το Bitcoin.

1Shares
May 2018
Monday Tuesday Wednesday Thursday Friday Saturday Sunday
April 30, 2018 May 1, 2018 May 2, 2018 May 3, 2018 May 4, 2018 May 5, 2018 May 6, 2018
May 7, 2018 May 8, 2018 May 9, 2018 May 10, 2018 May 11, 2018 May 12, 2018 May 13, 2018
May 14, 2018 May 15, 2018 May 16, 2018 May 17, 2018 May 18, 2018 May 19, 2018 May 20, 2018
May 21, 2018 May 22, 2018 May 23, 2018 May 24, 2018 May 25, 2018 May 26, 2018 May 27, 2018
May 28, 2018 May 29, 2018 May 30, 2018 May 31, 2018 June 1, 2018 June 2, 2018 June 3, 2018
Hephiklis Publications Ltd
Hephiklis Report en
Hephiklis Report es
Hephiklis Act
Ekfrasis Translations and Consulting SRL
Bucharest
Land Doors
London
Black Cross Designs.
Key Advice Consulting